内部收益率公式 内部收益率的计算器
支付宝保险的重大创新
支付宝保险最近推出了两项重磅产品：
1. 全民保：终身养老金保险
2. 好医保：重疾险，深受关注，创新独特，我们随后详解。今天主要以全民保为例，探讨年金保险。
1. 全民保
全民保由人保承保，在支付宝【保险服务】热销榜居于第二位，仅次于保呗儿热推的好医保：长期医疗。
全民保的灵活购买方式令人印象深刻，最低只需 1 元即可购买，且没有金额、次数限制，还可以定投。这是支付宝流量优势与保险实力的结合。
全民保虽然以 1 元起保为噱头，但本质上仍是（分红型）养老年金保险，采用养老年金 + 分红收益模式。
养老年金部分的收益固定，而分红部分的收益不确定。
养老年金：女性 55 岁后、男性 60 岁后按年（或月）领取，直至终身。领取日前身故，返还保费或保单现价较大值。
分红红利：按月领取，复利累积生息。
假设一次性投保 1000 元，活至 80 岁，每年领取养老年金 87 元，总共可领取 2175 元；而累计分红可获得 4430.24 元（预估）。养老年金 + 分红红利合计为 6605.24 元。
2. 全民保的收益率
不考虑分红部分，全民保的养老年金收益率并不高。
内部收益率计算公式：IRR：资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。IRR 越大越好。
使用 IRR 公式估算，购买全民保的养老年金投资回报率为 1.96％。而余额宝七日年化收益率为 3.3％。
这还是不考虑通胀因素下的保底投资回报率。
3. 分红的不确定性
全民保明确表示：保单分红是预估的，极端情况下可能一分不给。所有不承诺保底分红收益的分红年金保险都是如此。
即便加上预估的分红，全民保的投资回报率为 3.91％，并不高也不算低。
尽管全民保声称“1 元即可投保”且利益演算诱人，但保呗儿认为其缺乏诚意。这种鼓励人们用零钱投保年金保险的做法，与年金保险作为高净值人群分散投资工具的本质背道而驰。
4. 年金保险的弊端
包装再精美的数据也不能掩盖分红型年金保险收益低的弊端。
人身险投诉中，分红型人寿保险一直位居榜首。消费者投诉主要反映：承诺固定分红收益、隐瞒保险期间或缴费期间、隐瞒退保损失等问题。
分红型年金保险不适合 90％ 以上的投保人群。如果购买必须长期持有，否则退保损失不可避免。
由于监管严格限制低风险投资项目，保险公司无力赚取高利润，自然无法提供高分红。
保呗儿始终建议：趁身体健康时购买健康险、寿险和意外险，才是明智之举。
